5조 빅딜도 가능, 넷마블 상장 후 행보에 관심 집중

발표를 맡은 넷마블 권영식 대표는 “넷마블은 지난 2, 3월 두 달 연속으로 구글플레이와 애플 앱스토어 통합 기준 글로벌 3위 퍼블리셔에 오를 정도로 동서양에서 동시에 성공을 거둔 독보적인 게임사로 성장했다”며 “이번 유가증권시장 상장을 통해 글로벌 마켓에서 더욱 강한 경쟁력을 가주게 될 것으로 기대한다”고 각오를 밝혔다.

지난달 20일 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서를 한국거래소에 제출했으며, 1일부터 국내외 투자자를 대상으로 기업 IR을 진행 중이다. 공모주 청약은 25, 26일 이루어진다. 공모주식수는 신주 1,695만3,612주이며 공모희망가 12만1,000~15만7,000원, 따라서 총 공모금액(밴드 하단)은 2조513억 원이다.

넷마블은 2014년부터 2016년까지 평균 매출 성장률 104% 기록하며 선전을 이어가고 있다. 권 대표는 이러한 성과를 창출한 ‘5대 핵심 경쟁력’으로 ▲균형 잡힌 포트폴리오 ▲PLC(제품 수명 주기) 장기화 역량 ▲우수한 개발 및 퍼블리싱 역량 ▲검증된 글로벌 시장 진출 성과 ▲탁월한 재무 성과를 꼽았다.

여기에 ‘리니지 2 레볼루션’이 2분기 일본, 4분기 중국 출시를 앞두고 있어 기대감이 고조된다. 다만 중국은 최근 사드(고고도 지역방어체계) 배치를 둘러싸고 긴장감이 감도는 만큼, 내년 1분기로 일정이 미뤄질 수도 있다. 권 대표는 “대선이 끝나면 보다 긍정적인 결과 나오지 않을까”라며 “일단 론칭 준비를 철저히 해놓아야 늦어지더라도 문제가 없다”고 설명했다.

또 한가지 변수는 최근 화제를 뿌리는 ‘리니지 M’이다. ‘리니지 2 레볼루션’과 동일 IP에 장르와 플랫폼도 유사한 만큼 자기잠식이 우려된다. 그러나 권 대표는 “’리니지 2 레볼루션’의 성공은 ‘리니지’ 팬덤을 넘어 새로운 유저층을 끌어들인 결과”라며 “MMO 시장을 선점한 만큼 매출 변동은 극히 제한적일 것”이라고 호언했다.

그렇다면 기업공개를 통해 확보한 막대한 자금은 어떻게 쓰일까? 넷마블은 앞서 북미 게임사 카밤을 거액에 인수하는 등 공격적인 M&A를 이어왔다. 권 대표는 “밴드 상단 적용 시 공모자금은 2조6,617억 원 정도인데, 여기에 투자금까지 더해 최대 5조 원을 동원하면 더욱 큰 규모의 거래가 가능하다”며 다가올 ‘빅딜’을 시사했다.

끝으로 권 대표는 연초 넷마블을 뒤흔든 과중한 근무 실태에 대해서도 언급했다. “지난 2월 ‘일하는 문화 개선안’을 발표한 후 최고경영자를 비롯한 모두가 실천하고 있다. 개발 일정도 많이 늦추고, 최근에는 450명이 넘는 관리자를 모아 토론회도 진행했다. 줄곧 일하던 습관 때문에 갑자기 바뀌긴 어렵지만 곧 완벽하게 지켜질 것”이라며 우려를 불식시켰다.

넷마블게임즈는 5월 12일 NH투자증권, 제이피모간증권회사 서울지점 대표 주관 및 한국투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권 공동 주관 하에 한국거래소 유가증권시장에 상장한다.